直接回答：分散度看的是风险来源，而不只是股票数量。持有多只AI、芯片和云计算股票，可能仍高度依赖同一资本开支周期。
单股权重过高
一家公司事件即可主导组合结果。
行业和主题重叠
不同代码可能有相同客户和宏观敏感度。
ETF与个股重复
ETF已经持有的公司再单独重仓，会增加隐性集中。
排查顺序
- 计算最大单股权重
- 汇总行业和主题权重
- 查看ETF前十大持仓
- 设计压力情景
常见问题
持有10只股票就够分散吗？
不一定，关键是权重和相关风险。
集中持仓一定错误吗？
它意味着更高特定风险，需要与承受能力匹配。
保留哪些证据
遇到订单、资金或平台异常时，建议保存页面时间、订单编号、成交明细、资金流水、通知和完整聊天记录。不要只保存一张没有网址和时间的截图。